Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones ดำเนินกิจการ hedge funds จากการประกาศ World's Billionaires ล่าสุดของ Forbs อยู่ในอันดับที่ 336

ผมหาข้อมูลและบทสัมภาษณ์มาอ่านเพราะผมไปทำเทสนึงเข้า และผมจัดอยู่ในประเภท Strategic Trader ซึ่งยกตัวอย่าง Paul Tudor Jones ขึ้นมา ผมจึงอยากเรียนรู้แนวคิดของเขา

นี่เป็นวลีที่น่าสนใจมากครับ

"I'm always thinking about losing money as opposed to making money. Don't focus on making money, focus on protecting what you have"

คราวหน้าจะนำบทความสัมภาษณ์มาโพสต์

Stanley Druckenmiller

พอดีผมหาข้อมูลต่างๆของ Stanley Druckenmiller แล้วเจออันนี้ครับ สรุปมาเป็นข้อๆเลย น่าจะเหมาะกับการนำไปเป็นไอเดียได้

*ข้อมูลเก่านิดนึงนะครับ

Fund or affiliation

• Quantum Fund, Duquesne Fund

Methodology

• Holding a core group of stocks long and a core group of shorts, then use leverage to trade S&P futures, bonds and currencies.

Research Techniques Employed

• Focused his analysis on seeking to identify the factors that were strongly correlated to the stock price movement as opposed to looking at all the fundamentals.
• He also used technical analysis.

Trading Techniques Employed

• He never used valuation to time the markets. He use liquidity analysis and TA. Valuations only tells him how are a market can move if there is a catalyst.
• To attain truly superior l-t returns is to grind it out until you’re up 30-40%, and then if you have convictions, go for a 100% year. If you can put together a few near-100% years and avoid losing years, you can achieve really outstanding l-t returns.
• Soros taught: "when you have tremendous conviction on a trade, you have to go for the jugular. It takes courage to be a pig." As far as Soros is concerned, when you’re right on something, you can’t own enough.
• If a trade doesn’t work, Soros is confident enough about his ability to win on other trades that he can easily walk away from the position.

Philosophy and beliefs

• When you earn the right to be aggressive, you should be aggressive. A philosophy reinforced by Soros.
• The way to build long-term returns is through preservation of capital and home runs.

History and other facts

• At the age of 28 Druckenmiller launched Duquesne after a person offered him $10,000/mo. just to talk to him.
• In 1982, after losing all his money, he landed a client who had sold out his software business. This individual account allowed him to start using shorts and leverage.
• The queen in chess, which can move in all directions, is a far more powerful piece than the pawn, which can only move forward. [analogy: hedge funds vs. pension funds]

Examples

• Was dead wrong entering 19 Oct. 87 with a leveraged long position. Market opened over 200 points lower, liquidated his entire position and went net short; and made a small profit.
• Long Deutsche mark right after the fall of Berlin Wall in anticipation of expansionary fiscal policy and tight monetary policy.

Performance Record

• 37% over 12 years: "The longest-running measure of Druckenmiller’s performance in the markets is his own Duquesne fund. Since its inception in 1980, the fund has averaged 37% annually."

Week49(4)

และแล้วก็เป็นอีกสัปดาห์ที่ Jaw กินเงินจากทีมอื่นได้
ผมเห็นกราฟเทรดเดอร์ เพอฟอร์มของคู่หูจากทีม Jaw ต้องยอมรับว่าเข้าขากันจริง
เล่นสลับกันเข้าทำ ถ้าให้เทียบกับร่างกายก็คงเป็นขาซ้ายและขาขวา
ขาทั้ง2นั้นสลับกันก้าวเพื่อพาร่างกายเดินไปข้างหน้า
ผมชื่นชมในทีมเวิร์คของทีมนี้มากครับ แม้ว่าจะกินเงินทีมผมไปก็ตาม -*-

ผ่านการฝึกมา4สัปดาห์
โดยรวมถ้าคำนวณกันจริงๆแล้ว ทุกทีมเก่งครับ สู้ตลาดได้แน่นอน แต่บังเอิญว่ากติกาสำหรับการฝึกนี้ต้องมาสู้กันเอง
แต่ไม่ว่าใครจะชนะหรือแพ้ สิ่งที่ทุกคนได้แน่นอนคือทักษะที่จะเพิ่มขึ้น ^ ^

วันหยุดแบบนี้เอาอะไรมาให้เล่นกันดีกว่า

Au Dating Plus Game

Betting Trade

ผ่านไปสัปดาห์แรกสำหรับการฝึก Betting Trade ของเหล่าเทรดเดอร์ฝึกหัดรุ่นแรกของ MudleyGroup ครับ

เข้าไปดูผลได้ตามลิ้งค์นี้ครับ
http://mudleygroup.blogspot.com/2010/11/week-46-2010-standing.html

สำหรับคำตอบที่ผมจะตอบ ขอตอบทางบทความนี้แล้วกันครับ
เพราะตอบในคอมเม้นต์บางคนอาจจะพลาดไม่ได้อ่าน

ในรุ่นแรก แต่ละทีมได้รับเงิน 65000 ในตอนเริ่มต้นครับ
และจะมีการสรุปผลกันทุกสัปดาห์

ขอขโมยรูปจากบล็อก MudleyGroup มาประกอบแล้วกัน ^ ^



ยอด cash คือเงินสดสิ้นสัปดาห์(หลังจากบวกลบ CF Bonus)
ยอด Port Value คือมูลค่าพอร์ทสิ้นสัปดาห์(หลังจากบวกลบ CF Bonus)

เอาให้เห็นชัดขึ้น ทีม Eagle เมื่อเราเอา HP(CF Bonus) ที่ทาง Eagle เสียไปในสัปดาห์แรก 26.81 มารวมกับ cash รวมกับ port value จะเท่ากับ 65000 ทั้ง2ส่วนเลย
แปลว่าทีมนี้ยังไม่ได้ขยับตัวทำอะไรเลย อาจจะรอดูสถานการณ์แล้วรอซื้อตอนตลาดวิ่งขึ้น ไม่อยากเสี่ยงกับตลาดที่ไม่แน่นอนในช่วงนี้

อีกสองทีมก็มีการขยับกันแล้ว โดยมูลค่าพอร์ทต่ำกว่า 65000 และ Cash น้อยกว่ามูลค่าพอร์ท แปลว่ายังมีหุ้นที่ซื้อมาแล้วขาดทุนอยู่(ห้ามขายขาดทุน)
มีทีม Shark ที่ได้ CF ทีมเดียวแสดงว่ามีปิดกำไรได้บ้างนิดหน่อยแต่ก็ไม่ได้เยอะอะไร
ข้อมูลพวกนี้ลองเอามาใช้อ่านเกมทีมอื่นๆได้ด้วยครับ แต่ระยะแรกอาจจะยังไม่ชัดนัก เพราะอาจจะยังทำตามกลยุทธ์ที่วางไว้ได้ยังไม่ครบกัน

ส่วนการเล่นเป็นทีม คือการวางแผนแบ่งหน้าที่กันครับ คงจะรู้กันแล้วว่าต้องเทรดหุ้นที่มีใน stock futures+tdex
แต่ละทีมก็ทำการแบ่งหน้าที่ว่าใครจะดูแลตัวไหนบ้าง วงเงินเท่าไหร่
ถ้าต้องการให้กลยุทธ์ในทีมสอดคล้องกัน ก็วางแผนไปถึงวิธีการเล่นได้ครับ ว่าจะเล่นกันยังไง เหมือนกันทั้งคู่ หรือต่างสไตล์กัน
ใครมีไอเดียอะไรก็ใส่ลงไปได้ครับ

^ ^

ตัวอย่างการบันทึกผลเพื่อส่ง Resume ไปยัง MudleyGroup

ผมก็อปมาจากคอมเม้นต์ของผมจากบล็อก MudleyGroup มาโพสต์พร้อมแปะรูปให้ดูกันนะครับ พอดีมีคนเข้าลิ้งค์ที่ให้ไปไม่ได้

1.เปิดบัญชี facebook แล้วไปเล่นเกมโป๊กเกอร์ รุ่นแรกเล่น texas holdem ของค่าย zynga กันครับ

2.บันทึกการเล่นโป๊กเกอร์ระยะเวลา1สัปดาห์

โดยรายละเอียดการจดให้จด
-ชื่อผู้เล่น(ไม่ต้องชื่อจริงก็ได้ครับ เอาที่เรียกกันง่ายๆ)
-เงินเริ่มต้นในแต่ละวันที่เล่น
-เวลาที่กดเข้าไปนั่งในโต๊ะ
-stake ที่เล่น (ตัวเลขที่เป็น 5/10, 10/20 อะไรพวกนี้อะครับ)
-จำนวนชิพที่เอาลงเล่นในครั้งนั้น
-เวลาที่ออกจากโต๊ะ(ทุกกรณีไม่ว่าจะออกเพราะลุกเองหรือหมดตัว)
-ระยะเวลา
-จำนวนชิพที่เหลือ
-กำไร/ขาดทุน

พอเข้าไปนั่งใหม่ หรือว่าชิพหมดแล้วจะลงใหม่ก็บันทึกแยกใหม่ครับ
-เวลาที่เข้า
-จำนวนที่ลง
-ฯลฯ

ตัวอย่างการบันทึกครับ




edit เพิ่มนะครับ ใส่รูปให้ดูว่าตรงไหนคือ stakes